北上资金大规模涌入A股，成交额连续6天突破1.5万亿，行业板块全线上扬，农业板块掀起涨停潮。北向资金今日净流入96.57亿元。

市场方面，近期以券商、地产为核心的权重股的崛起，对市场情绪起到了明显带动作用，综合当前流动性情况及政策方向，预计高涨的市场情绪可以得到延续。

另外高层明确表明了重视资本市场的态度，定调了资本市场的地位，我国资本市场改革将加速推进，改革预期的进一步强化，无论就维护健康的市场环境，还是提振市场情绪而言都将起到积极作用。

市场展望方面，在国内经济恢复和供需反弹的背景下，沪指连续突破并创近年来新高大幅提振市场信心，叠加A股成交量快速上升以及北向资金和外资大量流入，市场增量资金增加导致市场量能强劲，可以确认此次上涨趋势已经形成。基建和地产投资偏强、下游工业生产强度较高有关。预计下半年工业需求将持续向上，对价格形成有效支撑，下半年PPI的回升趋势将延续，充分反映出基本面的改善。建议重点把握经济复苏和宏观政策主线，可均衡配置蓝筹与成长板块，重点关注金融、消费、科技、军工及国企改革主题投资方向。

本周热点概念

热点概念：我国将推进重大水利工程建设、150项工程待落地

关注理由：7月8日召开的国务院常务会议部署进一步做好防汛救灾工作，推进重大水利工程建设。会议围绕防洪减灾、水资源优化配置、水生态保护修复等，研究了今年及后续150项重大水利工程建设安排，要求抓紧推进建设，促进扩大有效投资，增强防御水旱灾害能力。

点评：水利投资对于稳增长、扩内需、稳就业作用巨大。2019年我国共落实水利建设资金7260亿元，达到历史最高水平。今年的国务院政府工作报告中提出，重点支持“两新一重”建设，而重大水利工程正是其中的重要内容。

热点概念：欧盟推出万亿级氢能投资计划、产业快速发展可期

关注理由：据媒体报道，欧盟委员会副主席蒂莫曼斯牵头，正式公示了酝酿已久的《欧盟氢能战略》。为保证战略实施，欧盟计划未来十年内向氢能产业投入5750亿欧元（约合人民币4.56万亿元）。其中，1450亿欧元以税收优惠、碳许可证优惠、财政补贴等形式惠及相关氢能企业，剩余的4300亿欧元将直接投入氢能基础设施建设。

点评：我国也在加快氢能产业发展，国家能源局印发的《2020年能源工作指导意见》提出，有序推进能源关键技术装备攻关，推动储能、氢能技术进步与产业发展。制定实施氢能产业发展规划，组织开展关键技术装备攻关，积极推动应用示范。在政策的大力推动下，氢能产业有望迎来快速发展。

热点概念：央行数字货币研究所与滴滴合作、落地场景将扩大

关注理由：近日，央行数字货币研究所与滴滴出行正式达成战略合作协议，共同研究探索数字人民币在智慧出行领域的场景创新和应用。双方期望通过建立合作关系，促进数字人民币在多元化出行场景中的平台生态建设。据了解，前期央行数字货币试点主要在公务员工资等场景测试，仍属于封闭场景。此次披露的出行、视频播放等领域，使用场景更高频、更开放。

点评：未来所有C端核心应用场景（衣食住行）均会于接入合作，央行数字货币从封闭测试到大规模推广落地的速度有望加快。